花果山上，一枚石卵迸裂，走出一隻石猴，朝四方拜了拜，兩道金光直射天宮。他發現了瀑布後面的洞天，眾猴推他為王，他便出門去學長生不死的本領。回來時有了真本事，卻誰也不放在眼裡。天庭想用一個「弼馬溫」的官職收買他，他一走了之，自封「齊天大聖」，大鬧蟠桃會。直到如來佛親自出手，才把他壓在山下。
另一邊，唐朝長安有個僧人叫玄奘，被選中去西天取經。他剛出生就被放在江上漂流，由寺裡的長老養大。佛祖備好了真經，觀音菩薩來東土物色取經人，一路護法的徒弟也早替他安排下了。
第一個是從山下放出來的猴子，條件是保護這位僧人。接著是吞了取經人白馬、又被派去頂替白馬的龍，一位被貶下界、投成豬身的天蓬元帥，一個流沙河的水怪。西行路上有八十一難：要吃唐僧的妖怪，法律古怪的國家，一座火焰山，一個盤絲洞。多半要靠猴子的機靈和脾氣來擺平，而他實在不是個好相處的旅伴。
