花果山上，一枚石卵迸裂，走出一只石猴，朝四方拜了拜，两道金光直射天宫。他发现了瀑布后面的洞天，众猴推他为王，他便出门去学长生不死的本领。回来时有了真本事，却谁也不放在眼里。天庭想用一个“弼马温”的官职收买他，他一走了之，自封“齐天大圣”，大闹蟠桃会。直到如来佛亲自出手，才把他压在山下。
另一边，唐朝长安有个僧人叫玄奘，被选中去西天取经。他刚出生就被放在江上漂流，由寺里的长老养大。佛祖备好了真经，观音菩萨来东土物色取经人，一路护法的徒弟也早替他安排下了。
第一个是从山下放出来的猴子，条件是保护这位僧人。接着是吞了取经人白马、又被派去顶替白马的龙，一位被贬下界、投成猪身的天蓬元帅，一个流沙河的水怪。西行路上有八十一难：要吃唐僧的妖怪，法律古怪的国家，一座火焰山，一个盘丝洞。多半要靠猴子的机灵和脾气来摆平，而他实在不是个好相处的旅伴。
